home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 070389 / 07038900.042 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-04-15  |  2.5 KB  |  63 lines
  1. <text id=89TT1731>
  2. <link 93AC0358>
  3. <link 93AC0357>
  4. <link 89TT2961>
  5. <title>
  6. July 03, 1989: Big Blue's Chip Club
  7. </title>
  8. <history>
  9. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  10. July 03, 1989  Great Ball Of Fire:Angry Sun          
  11. </history>
  12. <article>
  13. <source>Time Magazine</source>
  14. <hdr>
  15. BUSINESS, Page 44
  16. Big Blue's Chip Club
  17. </hdr><body>
  18. <p>IBM and six competitors join forces to take on the Japanese
  19. </p>
  20. <p>    Of all the trade battles between Japan and the U.S., few
  21. have provoked more friction than the fight over the
  22. semiconductor industry. Ten years ago, U.S. companies
  23. manufactured 80% of the world's computer microchips, but since
  24. then the Japanese have taken over roughly that share. Last week a
  25. group of seven American computer companies, including archrivals
  26. IBM and Digital Equipment, announced a move that might help the
  27. U.S. recoup some of its lost ground. The companies will create
  28. a joint venture that will manufacture and sell dynamic
  29. random-access memory (DRAM) chips using IBM technology.
  30. </p>
  31. <p>    U.S. companies currently account for only 10% of the world's
  32. production of the most advanced DRAM chip, the one megabit,
  33. which has enough memory to contain the equivalent of 100 pages
  34. of double-spaced text. The new venture, called U.S. Memories,
  35. plans to manufacture the next generation: the four-megabit chip.
  36. Last week IBM disclosed that it is already producing the more
  37. powerful semiconductor for use in its own computers and other
  38. products. That may give IBM a lead of several months over its
  39. Japanese rivals, who have yet to gear up mass production of the
  40. four-megabit semiconductor.
  41. </p>
  42. <p>    The U.S. Memories plant, which may cost as much as $1
  43. billion to build, will not be ready for at least a year and a
  44. half. "They're going to have to hurry up if they don't want to
  45. fall too far behind," says Sam Navarro, who follows the
  46. industry for the investment firm Ladenburg, Thalmann. Despite
  47. the time squeeze, some experts believe U.S. Memories could
  48. capture 30% to 40% of the U.S. chip market by 1991.
  49. </p>
  50. <p>    The venture must also win congressional approval before it
  51. can proceed, since antitrust law generally prohibits joint
  52. manufacturing ventures between major competitors. But experts
  53. predict that Congress will make an exception for U.S. Memories.
  54. Besides the potential gain in chips, they contend, the lessons
  55. learned from the DRAM joint venture could show American industry
  56. how to become more competitive in other high-tech areas,
  57. including high-definition television.
  58. </p>
  59.  
  60. </body></article>
  61. </text>
  62.  
  63.